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交易结算

1 网络竞价

1.1 仅有一名合格意向受让方

当挂牌登记期满仅有一名合格意向受让方登记成功时,交易模式有出价一次成交和直接成交两种。

1.1.1 出价一次成交

当转让方在《不良资产转让申请书》的交易条件中选择了“由意向受让方报价,按照起投价、保留价(如有)与意向受让方报价孰高原则协商签约”时,华融交易中心将在挂牌登记期满后,于“公告中心”-“竞价公告”中披露竞价相关信息。

意向受让方应于规定的竞价时间内登录华融交易中心网站,在网站首页“交易专区”-“不良资产”菜单中找到拟出价的不良资产,点击“资产名称”,打开资产详情页面,填写出价金额后,点击“出价”按钮,完成出价。

在此模式下,意向受让方仅可出价一次。

当规定的竞价时间结束后,若意向受让方报价不低于挂牌资产的起投价和保留价(如有),则该受让方以网络报价受让该挂牌资产。

1.1.2 直接成交

当转让方在《不良资产转让申请书》的交易条件中选择了“无需意向受让方报价,按照起投价、保留价(如有)孰高原则成交(在设置保留价但不显示的情况下,不得勾选此模式)”时,华融交易中心将不再发布竞价公告,意向受让方无需出价,在转让方规定的竞价时间开始时直接成为资产最终受让方。

1.2 征集到两名以上合格意向受让方

当挂牌登记期满征集到两名以上合格意向受让方,且均登记成功时,交易模式有多次报价和一次报价两种。

华融交易中心将在挂牌登记期满后,于“公告中心”-“竞价公告”中披露竞价时间、竞价方式等相关信息。意向受让方应于规定的竞价时间内登录华融交易中心网站,在“交易专区”-“不良资产”菜单中找到拟出价的不良资产,点击“资产名称”,打开资产详情页面,填写出价金额后,点击“出价”按钮,完成出价,出价页面请参见“1.1.1 出价一次成交”。

1.2.1 多次报价模式

多次报价是指在华融交易中心的组织下,合格意向受让方接受转让方确定的交易条件,通过华融交易中心网上交易系统,进行动态递增报价,报价最高者确定为受让方的竞价方式。具体规则包括:

(1)首次报价不得低于起投价,任何一个等于或者高于起投价的报价均视为有效报价且均可能成为最高有效报价。

(2)意向受让方的每一次报价均应高于当前最高有效报价,且每次报价加价幅度不低于华融交易中心公布的最小加价幅度。

(3)竞价时间段分为一般竞价时间段和延时竞价时间段。一般竞价时间段一般不少于3分钟;延时竞价时间段如需设置,则每一段的时间长度相等且不少于60秒钟。华融交易中心根据转让方要求及具体情况确定一般竞价时间段的时间长度、是否设置延时竞价、延时竞价时间段的时间长度(如需)、最小加价幅度。

(4)如未设置延时竞价,合格意向受让方可在一般竞价阶段作出一次或多次报价,当一般竞价时间段截止时,本场网络竞价终结。

(5)如设置延时竞价,合格意向受让方可在一般竞价阶段作出一次或多次报价,在距离一般竞价截止时间点前设置的延时竞价时间段内,没有出现有效报价的,则本场网络竞价终结;若出现更高报价,则在该更高报价出现的时间点起,自动开始下一个延时竞价时间段,直至此后的某一个延时竞价时间段内未再出现更高报价为止,本场网络竞价终结。

(6)具有优先购买权的意向受让方在同等报价条件下优先受让。

1.2.2 一次报价模式

一次报价是指在华融交易中心的组织下,合格意向受让方接受转让方确定的交易条件,通过华融交易中心网上交易系统,在规定的时间内一次性提交报价,报价最高者确定为受让方的竞价方式。具体规则包括:

(1)合格意向受让方的报价不得低于起投价,任何一个等于或者高于起投价的报价均为有效报价且均可能成为最高有效报价。

(2)竞价过程中,合格意向受让方的报价应高于当前最高有效报价,且报价加价幅度不低于华融交易中心公布的最小加价幅度。

(3)竞价时间段分为一般竞价时间段和延时竞价时间段。一般竞价时间段一般不少于3分钟;延时竞价时间段如需设置,则每一段的时间长度相等且不少于60秒钟。华融交易中心根据转让方要求及具体情况确定一般竞价时间段的时间长度、是否设置延时竞价、延时竞价时间段的时间长度(如需)、最小加价幅度。

(4)如未设置延时竞价,合格意向受让方可在一般竞价阶段作出一次报价,当一般竞价时间段截止时,本场网络竞价终结。

(5)如设置延时竞价,合格意向受让方可在一般竞价阶段作出一次报价,在距离一般竞价截止时间点前设置的延时竞价时间段内,没有出现有效报价的,则本场网络竞价终结;若出现更高报价,则在该更高报价出现的时间点起,自动开始下一个延时竞价时间段,直至此后的某一个延时竞价时间段内未再出现更高报价为止,本场网络竞价终结。

(6)具有优先购买权的意向受让方在同等报价条件下优先受让。

1.3 未征集到合格意向受让方

当挂牌登记期满未征集到合格意向受让方时,挂牌资产流标,转让方可选择再次申请挂牌。

2 组织交易

2.1 出具见证函

若意向受让方在转让方规定的网络竞价时间结束后成为最终受让方,华融交易中心将向挂牌资产的转让方和最终受让方出具《见证函》,《见证函》样例如下所示。

2.2 交易价款结算方式

转让方、受让方在收到《见证函》后须及时签署《资产转让协议》并提交《结算申请书》,明确交易价款结算方式。目前,华融交易中心支持的交易价款结算方式有三种:全额场内支付;全额场外支付;部分场内支付、部分场外支付。

2.2.1 全额场内支付

全额场内支付是指交易双方所有交易价款均通过华融交易中心指定的结算账户进行结算的方式。

(1)在不分期付款的情况下,受让方已支付至华融交易中心指定结算账户的保证金一次性转为交易价款,尾款由受让方支付至华融交易中心指定账户。受让方登录系统,点击“我的交易”-“我的订单”,在相应的订单中点击“转尾款”,尾款金额为全部交易价款扣除已支付保证金的金额。

在确认账户资金充足的情况下点击“确认”按钮,系统提示“转尾款成功”。

待《结算申请书》及《资金划付结转指令》中规定的资金划付条件达成时,华融交易中心将全部交易价款划转至转让方会员账户中,资产状态变更为“交收完成”。

转让方登陆系统进行交易价款出金操作。

(2)在分期付款的情况下,受让方已支付至华融交易中心指定账户的保证金将转为交易价款并于每期支付时优先使用。

华融交易中心指令结算机构根据转、受让双方签订的《结算申请书》中规定的各期支付金额、支付条件、支付时间以及受让方出具的《资金划付结转指令》进行资金划付操作。当全部交易价款均于场内支付完毕时,华融交易中心所有工作即履行完毕。

2.2.2 全额场外支付

全额场外支付是指交易双方所有交易价款均由受让方直接支付至转让方账户的结算方式。

在全额场外支付模式下,华融交易中心按照转、受让方签订的《结算申请书》中的相关规定,在转、受让方支付相关交易服务费及综合服务费(如有)后,将受让方已支付至华融交易中心指定结算账户的保证金指令结算机构按原路径一次性退回。保证金退回后,资产状态变更为“服务完成”,华融交易中心所有工作即履行完毕。

受让方可登陆系统进行保证金出金操作,具体操作可参考“4.4 退还保证金”。

2.2.3 部分场内支付、部分场外支付

部分场内支付、部分场外支付是指交易双方部分交易价款通过华融交易中心指定的结算账户进行结算,其余部分交易价款由受让方直接支付至转让方账户的结算方式。

(1)在不分期付款的情况下,受让方已支付至华融交易中心指定结算账户的保证金一次性转为交易价款,华融交易中心指令结算机构按照《结算申请书》及《资金划付结转指令》中规定的交易价款支付条件和支付时间将交易价款支付至转让方。剩余交易价款由受让方场外支付给转让方。

受让方登录系统,点击“我的交易”-“我的订单”,找到相应的订单,点击“分期付款”。

在弹出的界面中点击“确认”,由于保证金一次性转为交易价款,故此时分期付款实付金额显示为0元,在弹出的界面中点击“确定”,分期付款状态变更为“支付待确认”,待华融交易中心工作人员审核通过后,分期付款支付成功。

待《结算申请书》及《资金划付结转指令》中规定的资金划付条件达成时,华融交易中心将全部交易价款划转至转让方会员账户中,资产状态变更为“服务完成”。

转让方登陆系统进行交易价款出金操作。

(2)在分期付款的情况下,受让方保证金将转为交易价款并于每期支付时优先使用。

华融交易中心根据转、受让双方签订的《结算申请书》中规定的各期支付金额、支付条件、支付时间以及受让方出具的《资金划付结转指令》指令结算机构进行资金划付操作。当规定的场内交易价款支付完毕时,华融交易中心所有工作即履行完毕。

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